鹏扬基金管理有限公司产品风险评价及投资者适当性说明
一、 产品风险评价方法
1、风险等级及参考因素
（1）低风险等级（R1）：产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率低，投资标的流动性很好、不含衍生品，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准。
（2）中低风险等级（R2）：产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率较低，投资标的流动性好、投资衍生品以套期保值为目的，估值政策清晰，杠杆不超过监管部门规定的标准。
（3）中风险等级（R3）：产品结构较简单，过往业绩及净值的历史波动率较高，投资标的流动性较好、投资衍生品以对冲为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准。
（4）中高风险等级（R4）：产品结构较复杂，过往业绩及净值的历史波动率高，投资标的流动性较差，估值政策较清晰，一倍（不含）以上至三倍（不含）以下杠杆。
（5）高风险等级（R5）：产品结构复杂，过往业绩及净值的历史波动率很高，投资标的流动性差，估值政策不清晰，三倍（含）以上杠杆。
2、证券投资基金根据产品类型不同，将产品风险划分为五个等级：
（1）货币市场型：低风险等级（R1）。
（2）债券型：中低风险等级（R2）。
（3）混合型：中风险等级（R3）。
（4）股票型：中风险等级（R3）。
（5）其他：根据具体产品类型划分风险等级。如，大宗商品基金为高风险等级（R5），债券基金分级B为中高风险等级（R4）。
二、 投资者风险承受能力评估
1、评估方法
公司主要通过风险测评问卷的形式对投资者的风险承受能力进行评估，分别针对个人投资者和机构投资者设计两套不同的问卷。按照《证券期货投资者适当性管理办法》及《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的要求，问卷设计时充分考虑了投资者的投资目标、财务状况、投资经验和风险偏好等方面，多角度全面化地分析投资者对自身风险的理解和诠释。
2、投资者分类
根据风险测评问卷测评结果反馈出来的投资者风险承受能力的不同，公司将投资者基本分为如下五大类：
| 风险承受能力分类 | 释义 | 匹配投资产品风险等级 |
| C1保守型 | ¨ 此类投资者注重获得相对确定的投资回报，而不追求最大回报，且限制短期内的大幅波动，风险承受能力低，但并非绝对保本。 | ¨ R1低风险 |
| C2谨慎型 | ¨ 此类投资者注重获得稳定的投资回报，而不追求最大回报，且限制短期内的大幅波动，风险承受能力较低，并确保投资本金不因通货膨胀而贬值。 | ¨ R1低风险 |
| C3稳健型 | ¨ 此类投资者注重获得稳健的投资回报，风险承受能力居中，愿意承受市场的平均风险。 | ¨ R1低风险 |
| C4积极型 | ¨ 此类投资者注重获得丰厚的投资回报，但对大多数投机领域敬而远之，风险承受能力较高，重视长期投资收益，愿意承担略高于市场平均水平的风险。 | ¨ R1低风险 |
| C5激进型 | ¨ 此类投资者追求最大回报，同时愿意承受资产价格的短期大幅波动风险，甚至相对长时间亏损的可能，风险承受能力很高，专注于投资的长期回报，短期的投资波动不会造成大的影响。 | ¨ R1低风险 |
三、 基金产品风险评级表
截至目前，我司旗下基金产品的风险评级结果如下表所示：
| 基金名称 | 基金份额类型 | 股票比例 | 债券比例 | 风险评级 |
| 鹏扬汇利债券型证券投资基金 | A、C类 | 0-20% | 80%以上 | 中低风险 |
| 鹏扬利泽债券型证券投资基金 | A、C类 | 0 | 80%以上 | 中低风险 |
| 鹏扬现金通利货币市场基金 | A、B类 | 0 | 0-100% | 低风险 |
| 鹏扬景兴混合型证券投资基金 | A、C类 | 0-50% | 0-100% | 中风险 |
| 鹏扬景泰成长混合型发起式证券投资基金 | A、C类 | 50-95% | 0-100% | 中风险 |
| 鹏扬淳优一年定期开放债券型证券投资基金 | 不分类 | 0 | 80%以上 | 中低风险 |
| 鹏扬双利债券型证券投资基金 | A、C类 | 0 | 80%以上 | 中低风险 |
| 鹏扬景欣混合型证券投资基金 | A、C类 | 0-30% | 0-100% | 中风险 |
| 鹏扬景升混合型证券投资基金 | A、C类 | 0-95% | 0-100% | 中风险 |
| 鹏扬淳合债券型证券投资基金 | 不分类 | 0 | 80%以上 | 中低风险 |
| 鹏扬淳利定期开放债券型证券投资基金 | 不分类 | 0 | 80%以上 | 中低风险 |