鹏扬基金管理有限公司关于旗下公募基金产品风险等级评价规则及投资者适当性说明
一、 产品风险评价方法
为贯彻落实《证券期货投资者适当性管理办法》以及《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》等法规要求，做好投资者适当性管理安排，我司聘请独立第三方评级机构中国银河证券股份有限公司及其基金研究中心对我司旗下公募基金进行适当性风险等级评价（监管部门或自律组织等对产品风险等级评价另有要求的除外），在此基础上，我司还可通过定量与定性相结合的方法，根据基金的实际运作情况确定基金的风险等级评价结果。中国银河证券基金研究中心将公募基金产品按照风险由低到高顺序，依次划分为：低风险（R1）、中低风险（R2）、中风险（R3）、中高风险（R4）、高风险（R5）五个等级，具体评价方法详见《中国银河证券公募基金产品适当性风险等级划分方法与说明》。
二、投资者风险承受能力评估与适当性匹配规则
1、评估方法
公司主要通过风险测评问卷的形式对投资者的风险承受能力进行评估，分别针对个人投资者和机构投资者设计两套不同的问卷。按照《证券期货投资者适当性管理办法》及《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的要求，问卷设计时充分考虑了投资者的投资目标、财务状况、投资经验和风险偏好等方面，多角度全面化地分析投资者对自身风险的理解和诠释。
2、投资者分类
根据风险测评问卷测评结果反馈出来的投资者风险承受能力的不同，公司将投资者基本分为如下五大类：
| 风险承受能力分类 | 释义 | 匹配投资产品风险等级 |
| C1保守型 | ¨ 此类投资者注重获得相对确定的投资回报，而不追求最大回报，且限制短期内的大幅波动，风险承受能力低，但并非绝对保本。 | ¨ R1低风险 |
| C2谨慎型 | ¨ 此类投资者注重获得稳定的投资回报，而不追求最大回报，且限制短期内的大幅波动，风险承受能力较低，并确保投资本金不因通货膨胀而贬值。 | ¨ R1低风险 |
| C3稳健型 | ¨ 此类投资者注重获得稳健的投资回报，风险承受能力居中，愿意承受市场的平均风险。 | ¨ R1低风险 |
| C4积极型 | ¨ 此类投资者注重获得丰厚的投资回报，但对大多数投机领域敬而远之，风险承受能力较高，重视长期投资收益，愿意承担略高于市场平均水平的风险。 | ¨ R1低风险 |
| C5激进型 | ¨ 此类投资者追求最大回报，同时愿意承受资产价格的短期大幅波动风险，甚至相对长时间亏损的可能，风险承受能力很高，专注于投资的长期回报，短期的投资波动不会造成大的影响。 | ¨ R1低风险 |
